R 语言 plm包实现fama mecbeth 回归问题

kejiayuan0806

2019-01-28 阅读量: 2072

问题描述：

在plm包中的pmg函数可以实现fama mecbeth 回归问题，但是对数据的时间序列设置似乎有特殊要求

正常的数据时间序列设置为

H1<- pdata.frame(H,index = c("ID","time"))

上述设置用在普通的plm回归正常，但是用在pmg函数时会报错：

dmgmod <- pmg(hs ~ log(Size)+ log(Asset) ,data=H1,index = c("fisYear_l","ID"))

Error : Insufficient number of time periods

解决方法：

不能直接在回归代码里加log运算，应该新建变量

gen lnSize = log(Size)

然后正常运行

dmgmod <- pmg(hs ~ lnSize ,data=H1,index = c("fisYear_l","ID"))

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xiaozhou1005

2022-06-30

我想问下您，plm包实现fama mecbeth 回归问题是先横截面回归，再时间平均吗？

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