无论是成长股还是蓝筹股行情,天弘永定价值成长(420003,基金吧)均能精准伏击投资机会。该基金去年取得42%的收益率,在同类基金中稳居前七分之一
来源:《投资时报》
文|《投资时报》记者 邓小波
市场千变万化,在各种行情下均能获利的产品少之又少。
天弘永定(420003,基金吧)价值成长股票基金(下称天弘永定)便是一只能在成长股行情和蓝筹股行情中都能“掘金”的产品。与其他去年收益率较高的普通股票型基金不同,天弘永定并非在四季度牛市到来后才大涨,而是在各个季度都有可观收益。
去年一季度,该基金以9.73%的净值增长率在同类基金中排名第8;上半年,以11.89%的净值增长率在同类基金中排名前5%;三季度,该基金净值攀升了18.7%,三个季度累计收益率已达32.75%,保持在同类产品前5%梯队;至年末,天弘永定全年实现了41.8%的收益率。
有业内人士分析称,在2014年A股市场风格转变的情况下,天弘永定仍能通过准确把握行情节奏及精选个股获得优秀业绩,实属可贵。
在天弘基金淘宝官方店,天弘永定被称作“挖掘神器”,打出了“挖掘如你一般,被低估的股票”的口号。目前该基金月销量已经达到9797笔,购买手续费仅为0.3%。
《投资时报》根据产品设计、投资逻辑和管理业绩,为投资者遴选各类基金的优异者。天弘永定凭借良好的市场嗅觉和选股能力,创造了出色的历史业绩,同时具有互联网基因,是投资者分享牛市回报的便捷工具,因此入围《投资时报》2015年中国基金业“金禧奖”。
去年实现42%回报率
“挖掘神器”天弘永定2014年的回报率为42%,在365只普通股票型基金中排名第51。
优异的回报率也使得该基金深受投资者的信赖。2014年,该基金的总份额由年初的6462万份增加至1.2亿份,增长幅度接近100%。
天弘永定在去年一季度大幅增持中信国安(000839,股吧),一季度末该股成为其第一大重仓股。二季度该股上涨13.77%。该基金在二季度增持的牧原股份(002714,股吧)、圣农发展(002299,股吧)、金明精机(300281,股吧)和克明面业(002661,股吧),在当季度分别上涨28%、33%、17%和20%,三季度上涨25%、27%、80%和6%。
而在四季度的大盘蓝筹行情中,天弘永定迅速调仓换股,大幅减持之前大量持有的小盘成长股,增持民生银行(600016,股吧)和中国石油(601857,股吧)等大盘蓝筹股,准确踩中市场节奏,业绩获得快速增长。
天弘基金表示,公司历来注重投研实力的发展,在近两年互联网金融浪潮的推动下,公司在原有投研团队基础上增设了数据研究部,为基金研究和投资决策提供数据支持,提升了投研效率。
为了满足投资者市场需求,天弘基金将在新的一年提供更丰富的权益类产品,包括主动投资的股票方向基金和被动跟踪的指数基金,以帮助投资者更好地分享市场机遇。
《投资时报》记者了解到,天弘基金淘宝店除了“挖掘神器”,还有“炒股神器”容易宝可供投资者选择。容易宝300、容易宝500分别跟踪市场知名度高的沪深300指数和中证500指数,能够反映相应风格的市场走势,具有较高的配置价值。同时,该产品的费率水平在行业指数基金中最低,极大限度降低了投资者权益投资的成本。申购门槛只需10元,低起点适合各类资金投资。
大数据提升投研效率
管理天弘永定的基金经理肖志刚,自2008年7月至2013年7月担任富国基金(博客,微博)研究员,2013年8月起担任天弘基金基金经理助理,2013年9月起任天弘周期策略及天弘精选(420001,基金吧)基金经理,2014年1月起任天弘永定成长基金经理。
肖志刚加入天弘基金后,一直负责股票基金投资,兼顾一些研究管理的工作。天弘基金投资研究部有两个二级部门,一个是传统的股票研究部或行业研究部,还有一个创新部门叫数据研究部,目前有8个人负责数据研究工作,目标是利用大数据来为股票基金研究做支持。
“以前手工时代,处理的数据量是有限的,稍微复杂的数据就没有办法处理。目前投资者的股票研究大多还是停留在‘小米加步枪’的阶段。而在互联网时代,云计算等互联网手段毫无疑问可以帮助我们加强信息的广度、深度和速度。利用大数据平台,数据可以自动呈现出我们需要的信息,相当于用数据研究提升了投研的效率,给研究插上了‘隐形的翅膀’。”肖志刚此前对《投资时报》记者表示。
在大数据的帮助下,天弘基金投研团队打造出良好的投资计算能力以及强大的数据源,使得天弘旗下权益类基金的业绩集体飘红。
另外,肖志刚注重市场运行的内在逻辑,而不是一味追逐信息。在他看来,依靠打探消息、频繁追逐热点等行为进行投资风险较大,而追求市场、行业、个股的内在逻辑,更有利于为投资者把握绝对收益。
2015年市场依然乐观
天弘永定在四季报中表示,中国经济在2015年最大的变量是通缩,企业利润及企业投资都会受到抑制。随着股票赚钱效应的持续扩散,零级投资者的持续入场,新增资金仍在推动股市向上。
随着未被价值挖掘的股票越来越少,目前观察到市场开始出现局部的亏钱效应,如果这种效应继续扩散,将会阻挡新增投资者入场,市场走势将重回二级投资者主导的选股时代。因此天弘永定接下来的投资思路,将重点放在个股选择上,重点配置成长进行时的个股,集中持有。
对于2015年市场走势,天弘基金表示,未来1至2年经济潜在增速在7%左右,政策会进一步放松,经济无系统性风险,今年大体是前低后高。ROE水平已经稳定,向上的空间取决于经济改革见效的程度。总体流动性较为宽松,市场趋于乐观,慢牛非疯牛。
行业方面,天弘基金较为关注环保、医药、信息安全、体育、资源价格改革、券商等行业或主题。
慢牛行情下,投资者依然可以借助“挖掘神器”天弘永定的专业投资团队、大数据支持以及精准选股能力,在牛市中实现财富增长。
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