大数据金融对传统金融有何影响
互联网金融未来发展的一大趋势是大数据的应用,而这也改变了人们对金融本质的传统认识。此前学界广泛认为金融的本质是中介,还有人认为金融的本质是对风险的控制与管理,然而随着互联网金融的发展,已经有人开始对金融进行重新定义,金融就是大数据。
从融资模式看,现代金融有两种模式,一种是银行模式:存款、贷款、支付,一种是资本市场模式。资本市场模式就是直接融资,通过交易所进行股票交易。互联网金融既不走银行模式,也不走资本市场交易所模式,它有可能是所有的存款人和所有的借款人,通过互联网平台直接交易。未来通过互联网走直接金融的模式,不需要资本市场,也不需要银行。
从支付模式看,有移动支付和第三方支付。第三方支付在中国的典型是支付宝。我们现在的支付模式是银行支付模式:个人在商业银行开户,商业银行在中央银行开户,解决各家银行之间的跨行清算,而支付宝颠覆了这个模式。
现在已经有一些公司给员工发工资直接打到支付宝,员工用支付宝支付,然后转账到别人的支付宝,这样的话,在银行体系之外构成了支付体系。微信5.0 支付也是这个模式。第三方支付未来完全有可能在银行支付系统之外创造一个新的支付系统。银行卡支付被手机支付替代;POS机刷卡被扫二维码替代。
所谓对传统金融的彻底颠覆,一个很重要的表现形式是大数据的征信和网络贷款:根据企业的行为数据计算出企业可能违约的概率,在这个基础上进行贷款(B2B是典型)。当前典型的是阿里小贷等。未来大数据的保险也是这样的:根据行为的数据进行保险差别的定价。比如未来的车险将根据个人生活、工作、习惯所有大数据的基础,给出事故发生的概率,然后给出保险的费率。这种模式完全颠覆了现在保险费率的模式。
P2P网络贷款,也是互联网金融的模式。P2P网络贷款是债权,众筹融资就是解决股权问题。如通过众筹模式解决小额风险投资问题,美国已经规定这种模式是合法的。大数据在证券投资中的应用也将非常广泛。互联网金融,
尤其是搜索引擎、云计算使人们收集了大量的数据,这些数据在证券投资当中将发挥很大的作用,而且现在它对股价的预期非常有用。
从形式上讲,互联网对传统金融的彻底颠覆表现形式是大数据的应用,本质上是根据科斯定理,金融机构作为中的价值或许会消失。假设整个金融市场互联网化,那么现在的银行机构、证券机构、保险机构的金融中介作用将会弱化甚至消失,取而代之的可能是基于大数据的直接金融交易。
假设整个金融市场互联网化,包括支付清算体系、金融产品金融工具、风险评估与定价、期限匹配数量匹配都互联网化,这样交易成本将极低,基于互联网技术的金融市场效率就非常高了。现在我们大量的金融市场的交易存在信息不对称,大量信息不对称引起交易成本非常高,也使得金融成为专业性很强的精英行业。然而未来金融神秘的面纱或许会揭开,普通百姓也可以很轻松进行现在看来很复杂的金融交易,就像现在下载一个APP应用一样下载使用金融产品。金融网点的消失可以使金融系统人力资本、营运资本大大降低。假设互联网支持了金融市场,完全互联网化的话,完全是供求方和需求方直接交易,交易成本会减少很多,这就是科斯定理。
互联网金融在2013年发轫,对金融的影响是颠覆性的,它将改变人们对金融传统的部分认识与观念。但是金融在未来将回归它的核心本质。未来变的不是金融的核心定义,而是现在的股权、债权、保险、信托等这些金融产品的契约形式,变的是金融监管的与时俱进。
案例: 阿里小贷以“封闭流程+大数据”的方式开展金融服务,凭借电子化系统对贷款人的信用状况进行核定,发放无抵押的信用贷款及应收账款抵押贷款,单笔金额在5万元以内,与银行的信贷形成了非常好的互补。阿里金融目前只统计、使用自己的数据,并且会对数据进行真伪性识别、虚假信息判断。阿里金融通过其庞大的云计算能力及数十位优秀建模团队的多种模型,为阿里集团的商户、店主时时计算其信用额度及其应收账款数量,依托电商平台、支付宝和阿里云,实现客户、资金和信息的封闭运行,一方面有效降低了风险因素,同时真正的做到了一分钟放贷。
京东商城、苏宁的供应链金融模式是以电商作为核心企业,以未来收益的现金流作为担保,获得银行授信,为供货商提供贷款。阿里小贷有一些传统商业银行无法比拟的比较优势:首先,授信成本非常低廉,效率较高。传统银行中以民生银行为例,尽管民生银行可以通过大数定理等方法批量化处理信贷项目并因此降低授信成本,但是阿里小贷却正在重塑另一种信用评价体系和信用概念,通过大数据分析客户交易行为数据和借款人的经营与信用特点,直接产生客户征信记录,大幅降低客户筛选成本,同时申请流程非常便捷且放款速度较快。
第二,风险识别能力更强,丰富借款者类型。过去,由于缺少一套针对小微企业的风险识别工具,商业银行在小微企业上风险收益比较低,而阿里小贷则凭借数据分析的优势,建立了若干个测量个体风险及个体利率敏感度的模型,覆盖了贷前贷中和贷后,对每个客户区别对待寻求最优定价策略,有效的进行风险成本全覆盖。截止2014年
2月,尽管阿里小贷累计投放贷款已经超过1700亿元,服务的小微企业超过70万家,但是不良贷款率却仍然不到1%
,显示阿里的小贷业务风险配置能力较为突出。第三,无需缴纳存款准备金,不受存贷比限制。银行放贷主要依靠的是客户存款,具有信贷投放的意味,而阿里小贷的贷款主要依存于沉淀在平台内的大量无息结算资金,不需要缴纳法定存款准备金,也没有存贷比和风险资产计提的要求,这可以被视为一种监管套利,不过随着交易量的增加,日后监管层出台防范风险的举措可能性较大。
数据分析咨询请扫描二维码
若不方便扫码,搜微信号:CDAshujufenxi
Excel是数据分析的重要工具,强大的内置功能使其成为许多分析师的首选。在日常工作中,启用Excel的数据分析工具库能够显著提升数 ...
2024-12-23在当今信息爆炸的时代,数据分析师如同一位现代社会的侦探,肩负着从海量数据中提炼出有价值信息的重任。在这个过程中,掌握一系 ...
2024-12-23在现代的职场中,制作吸引人的PPT已经成为展示信息的重要手段,而其中数据对比的有效呈现尤为关键。为了让数据在幻灯片上不仅准 ...
2024-12-23在信息泛滥的现代社会,数据分析师已成为企业决策过程中不可或缺的角色。他们的任务是从海量数据中提取有价值的洞察,帮助组织制 ...
2024-12-23在数据驱动时代,数据分析已成为各行各业的必需技能。无论是提升个人能力还是推动职业发展,选择一条适合自己的学习路线至关重要 ...
2024-12-23在准备数据分析师面试时,掌握高频考题及其解答是应对面试的关键。为了帮助大家轻松上岸,以下是10个高频考题及其详细解析,外加 ...
2024-12-20互联网数据分析师是一个热门且综合性的职业,他们通过数据挖掘和分析,为企业的业务决策和运营优化提供强有力的支持。尤其在如今 ...
2024-12-20在现代商业环境中,数据分析师是不可或缺的角色。他们的工作不仅仅是对数据进行深入分析,更是协助企业从复杂的数据信息中提炼出 ...
2024-12-20随着大数据时代的到来,数据驱动的决策方式开始受到越来越多企业的青睐。近年来,数据分析在人力资源管理中正在扮演着至关重要的 ...
2024-12-20在数据分析的世界里,表面上的技术操作只是“入门票”,而真正的高手则需要打破一些“看不见的墙”。这些“隐形天花板”限制了数 ...
2024-12-19在数据分析领域,尽管行业前景广阔、岗位需求旺盛,但实际的工作难度却远超很多人的想象。很多新手初入数据分析岗位时,常常被各 ...
2024-12-19入门数据分析,许多人都会感到“难”,但这“难”究竟难在哪儿?对于新手而言,往往不是技术不行,而是思维方式、业务理解和实践 ...
2024-12-19在如今的行业动荡背景下,数据分析师的职业前景虽然面临一些挑战,但也充满了许多新的机会。随着技术的不断发展和多领域需求的提 ...
2024-12-19在信息爆炸的时代,数据分析师如同探险家,在浩瀚的数据海洋中寻觅有价值的宝藏。这不仅需要技术上的过硬实力,还需要一种艺术家 ...
2024-12-19在当今信息化社会,大数据已成为各行各业不可或缺的宝贵资源。大数据专业应运而生,旨在培养具备扎实理论基础和实践能力,能够应 ...
2024-12-19阿里P8、P9失业都找不到工作?是我们孤陋寡闻还是世界真的已经“癫”成这样了? 案例一:本硕都是 985,所学的专业也是当红专业 ...
2024-12-19CDA持证人Louis CDA持证人基本情况 我大学是在一个二线城市的一所普通二本院校读的,专业是旅游管理,非计算机非统计学。毕业之 ...
2024-12-18最近,知乎上有个很火的话题:“一个人为何会陷入社会底层”? 有人说,这个世界上只有一个分水岭,就是“羊水”;还有人说,一 ...
2024-12-18在这个数据驱动的时代,数据分析师的技能需求快速增长。掌握适当的编程语言不仅能增强分析能力,还能帮助分析师从海量数据中提取 ...
2024-12-17在当今信息爆炸的时代,数据分析已经成为许多行业中不可或缺的一部分。想要在这个领域脱颖而出,除了热情和毅力外,你还需要掌握 ...
2024-12-17